L’Analisi di bilancio per indici – calcolo automatico degli indici di bilancio col software Business Plan 2011

In quest’ultima sezione del Budget viene realizzata una dettagliata analisi di bilancio per indici. Tutti gli indici sono commentati e calcolati automaticamente dal software business plan 2011 e, per ogni indice, viene anche creato un grafico che ne illustra l’andamento negli anni.

In particolare sono esaminati gli indici di redditività, efficienza, rotazione, struttura patrimoniale, struttura finanziaria, e di liquidità. Per alcuni indici è anche riportata una tabella di raffronto per una miglior valutazione dei risultati.

Vediamo di seguito alcuni degli indici calcolati

Il primo indice di redditività che andiamo ad analizzare è il ROE che indica la redditività del capitale proprio e, infatti, è dato dal rapporto tra reddito netto (utile dopo le imposte) e patrimonio netto (capitale sociale + riserve + utile/perdita d'esercizio + utili/perdite esercizi precedenti). Questo indice rappresenta la redditività per l'imprenditore o i soci della società in questione. Tale indice è ottenuto utilizzando non il valore puntuale del patrimonio netto ma la media fra detto valore all'inizio e alla fine dell'esercizio in modo da evitare che accadimenti avvenuti a fine esercizio possano fornire una visione distorta della redditività aziendale. Va detto che tale indice tiene conto del risultato di tutte le aree aziendali ma è rapportato solo al capitale proprio investito e quindi non consente di individuare le cause che hanno determinato il risultato economico nè le scelte che potrebbero portare ad un miglioramento.

Ogni indice è commentato in modo da spiegarne il significato ed è accompagnato da un grafico che ne rappresenta l’andamento nel tempo.

Un secondo esempio di indice analizzato dal software Business Plan 2011 è il ROS ovvero un indice di efficienza.

Tra gli indici di efficienza vanno considerati anche quelli di economicità quale quello di economicità delle vendite: ROS (return on sales). Il ROS rappresenta la remuneratività dei ricavi, indica cioè quanto reddito operativo scaturisce da ogni unità di ricavo ed è dato dal rapporto tra reddito operativo e fatturato. In altre parole esprime la quota di ricavo residua dopo la copertura dei costi relativi alla gestione caratteristica. Va fatta attenzione al fatto che il prodotto tra indice di efficienza esterna x indice di efficienza interna x ROS non è altro che il ROI e dunque, tale indice, è dipendente da queste tre variabili.